Nadszedł czas aby sprawdzić wpływ inflacji na nasze oszczędności. Rozważymy tutaj dwa warianty, mianowicie z podatkiem płatnym co roku, oraz tym na koniec inwestycji. Zacznijmy od inflacji.
Inflacja
Inflacja średniorocznie wynosiła 2% przez 20 lat. Zatem:
Zgadza się prawie 50% inflacja przypadku 20-letniego okresu trwania inwestycji.
WARIANT 1 – podatek płacony co roku
Wpływ inflacji na nasze oszczędności wyraża się wzorem:
WARIANT 2 – podatek na koniec inwestycji
Podsumowanie
Różnica między kapitalizacją roczną a na koniec inwestycji nie jest zbyt duża, jednak wpływ inflacji potrafi zaskoczyć. Z obliczeń można wysnuć mylny wniosek, że nasza inwestycja nie przyniosła nam zysku, gdyż suma wpłat wyniosła 72 000 zł, a wartość naszego kapitału końcowego to odpowiednio 68 lub 69 tys zł. Czyżby mniej niż wpłaciliśmy. Skoro oprocentowanie netto dla podatku płaconego co roku to 3,24% a inflacja wynosiła 2%, to skąd ta strata?
Strata w naszym przypadku jest tylko pozorna, gdyż nasze wpłaty nie były indeksowane, a co za tym idzie wpłacane 300 zł w 10-tym roku oszczędzania, ma wartość nabywczą 245 zł, natomiast w 15-tym już tylko 222 zł. Stąd właśnie wynika nasza różnica. Jak uchronić się przed inflacją w przypadku systematycznego oszczędzania? O tym można przeczytać tutaj.
